ContactSites Natixis
>>Smart Beta

Smart Beta


Stratégie Smart Beta - Seeyond

Les points clés

Une gestion active du portefeuille avec pilotage permanent d’un large spectre de risques (volatilité, liquidité, etc.)
Une attention particulière apportée au pilotage de la liquidité (politiques de rebalancement originales, pilotage de la liquidité…)
Des stratégies d'investissement solides, pilotées par une équipe expérimentée
5 gérants de portefeuille


Le point de vue de l'expert

Notre approche consistant à réduire la volatilité en portefeuille prend en compte un facteur qui, s’il est déterminant dans la performance des actions, est généralement occulté par les investisseurs : à savoir le facteur Volatilité. En effet, les actions les moins volatiles performent aussi bien que les actions les plus volatiles tout en affichant, par définition, moins de risque.
                                                                                     

Nicolas Just, CFA,
responsable Gestions modélisées actions



Particulièrement adaptées au contexte durablement instable, les gestions Smart beta /// gestions modélisées actions cherchent avant tout à améliorer le couple rendement-risque actions via un process d’investissement pointu. L’équipe de gestion construit ainsi des portefeuilles globaux ou par zone/région en plaçant la dimension risque au cœur de son processus d’investissement et cherche à piloter le risque en portefeuille sur la durée.
La gestion Minimum Variance vise par exemple à sélectionner les actions moins volatiles (et moins corrélées entre elles), pour surperformer les indices actions à long terme tout en réduisant significativement la volatilité.


La stratégie Minimum Variance

Au travers d’une approche systématique combinée à une gestion active du risque, les gérants cherchent à construire un portefeuille significativement plus stable que les marchés actions.
Après avoir retranché de l’univers d’investissement les valeurs dont l’historique ou la liquidité sont insuffisants (ou celles affichant des risques spécifiques extrêmes), les gérants procèdent à une analyse approfondie du profil de risque des titres pré-sélectionnés.
L’équipe procède ensuite à la construction du portefeuille présentant structurellement des qualités défensives et capable de s’adapter aux évolutions du marché sur la durée.