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>>>Nouveau papier de recherche : "L'allocation de portefeuille actions par les facteurs de risque"

19 janvier 2016

Nouveau papier de recherche : "L'allocation de portefeuille actions par les facteurs de risque"

Les équipes de Seeyond ont le plaisir de vous présenter la nouvelle édition de leur publication de recherche. Rédigé par l'équipe Analyse et Recherche Quantitative, ce document est consacré à l’allocation de portefeuilles actions par les facteurs de risque.

« La mise en exergue par la recherche académique de nouveaux déterminants de la prime de risque actions fut un élément clé pour le développement de styles de gestion de portefeuilles actions dits de « bêtas alternatifs ». Chaque style tire son essence de l’existence d’une prime de risque à long terme, associée au facteur sous-jacent, tel que le facteur valorisation, taille ou momentum.

[…] De quelle manière faut-il alors associer ces facteurs ? Faut-il se contenter d’une allocation statique ou faut-il plutôt la dynamiser, et de quelle façon ? Telles sont les questions que nous nous proposons de discuter dans ce papier de recherche.

Dans la première section, nous démontrons l’intérêt d’une allocation par les facteurs de risque. La deuxième section discute la problématique de la construction de cette allocation. La dernière section conclut sur la question de la soutenabilité de cette approche à long terme. »

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Retrouvez également un résumé de l’étude en vidéo en cliquant sur ce lien