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>>>Seeyond Europe Min Variance célèbre ses 3 ans avec panache!

19 novembre 2013

Seeyond Europe Min Variance célèbre ses 3 ans avec panache!

Le FCP Seeyond Europe Min Variance a fêté ses 3 ans le 30 septembre, l’occasion de faire le bilan sur une gestion qui tient ses engagements.

En effet, avec une performance nette annualisée de 9,17 % sur 3 ans pour la part I à fin septembre 2013 (contre 8,85 % pour son indicateur de référence, le MSCI Europe NR EUR Index)**, Seeyond Europe Min Variance* remplit ses objectifs en termes de rendement. Celui-ci est réalisé dans le cadre d’une volatilité inferieure de 35 % à celle de l’univers actions européen représenté par l’indice MSCI Europe, comme le souligne le graphique 1 ci-dessous.
Seeyond Europe Min Variance remplit donc ses engagements : générer un rendement attractif tout en réduisant significativement la volatilité.

Ce profil rendement/risque particulièrement attractif est illustré par un alpha annualisé élevé et un beta (ou risque directionnel) inférieur à celui de la plupart des fonds comparables (cf graphique n°2).

Le fonds, qui totalise désormais 242M€ d’actifs sous gestion***, sera intégré à la sicav luxembourgeoise Natixis AM funds dans un compartiment dénommé Seeyond Europe Min Variance dès la fin du mois de novembre.


Une gestion quantitative active visant à construire une performance la moins volatile possible

Au travers d’une approche systématique de la construction de portefeuille combinée à une gestion active du risque, les gérants de Seeyond Europe Min Variance cherchent à construire un portefeuille significativement plus stable que les marchés actions européens : ils réduisent l’univers d’investissement pour mettre à l’écart les valeurs avec historique ou liquidité insuffisants ou celles affichant des risques spécifiques extrêmes et privilégient les titres les moins volatils et les moins corrélés entre eux. Pour cela, ils procèdent à une analyse approfondie du profil de risque des titres via leur modèle propriétaire d’optimisation sous contrainte de variance minimale, qu’ils cherchent en permanence à améliorer.

Cette approche, adaptée au contexte actuel très incertain, vise à amortir les variations des marchés actions pour augmenter la probabilité de délivrer des performances supérieures aux marchés actions européens sur un cycle boursier complet.


Vous pouvez retrouver davantage d’informations sur le fonds Seeyond Europe Min Variance en cliquant sur ce lien.

 

 

Graphique 1 : Profil rendement /risque (annualisé)** 

 


Graphique 2 : Profil alpha - beta  (annualisé)**

Source : Morningstar au 30/09/2013

 

* Seeyond Europe Min Variance est un FCP de droit français agrée par l’AMF dont la société de gestion est Natixis AM.
**Source Natixis AM au 30/09/2013. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les références à un classement ou à une notation d’un fonds ou du gestionnaire ne préjugent pas des résultats futurs de ces derniers. Avant toute souscription, se reporter au DICI pour connaître les caractéristiques, le profil rendement/risque et les frais de Seeyond Europe Min Variance.
*** Source Natixis AM au 30/09/2013